8月23日，吉比特获国海证券买入评级，近一个月吉比特获得14份研报关注。

研报预计2024-2026年营业收入分别为37.61亿元、44.37亿元、49.03亿元，归母净利润分别为9.73亿元、11.79亿元、13.43亿元。研报认为，公司老产品《问道手游》《一念逍遥》已进入成熟期，下半年流水、利润可能继续受压，考虑到产品测试上线的不确定性，我们对公司“小步快跑”模式下的研发创新能力及活力保持看好，公司提高内部立项要求及应对市场变化布局内容向游戏，有望迎来自研产品新周期及出海增长点。

风险提示：市场竞争加剧、版号获取进度不及预期、汇率波动、新品不及预期、流量成本上升、政策监管、老产品生命周期不及预期、核心人才流失、玩家偏好改变、公司治理/资产减值/解禁减持、市场风格切换、行业估值中枢下移等。